五年期存款悄悄撤退股票正规配资网站，六大行先声夺人，银行何不鼓励“长期储蓄”呢？

曾有一段时间，各大银行都在努力吸引更多的存款，但现在的趋势已经发生了变化——它们似乎不再期望客户长时间地存放资金。

从11月下旬开始，工农中建交邮储等6家国有银行的五年期大额存单逐渐淡出了市场。目前市场上的三年产品利率普遍下降到1.5%到1.75%的范围内，并且这些产品的供应非常紧张，经常会迅速被抢购一空。招商银行和光大银行这类股份制银行紧随其后，少量还在销售的五年期普通定期存款利率水平已经低到了没有吸引力。

更为人们所瞩目的是一个“利率倒挂”正发生在几家银行：存期倒挂，利率却倒挂。以长沙的某家商业银行为例，它的三年定期存款利率是1.55%，但在五年期限内，利率却只有1.3%。

一面是长期产品悄悄下架、一面是期限和利率倒挂、几家银行步调趋同，显然不是单个机构暂时调整，而反映了整个产业底层逻辑发生了深刻转变。

银行净息差的压力使得低成本资金成为重点

银行并不是不再缺钱，而特别是“低成本”。

根据国家金融监管总局在2025年第三季度发布的数据，商业银行的净息差已经降至历史最低水平，特别是民营银行的净息差进一步缩小了0.08个百分点。简单地说，银行盈利取决于“贷款利息收入”和“存款利息支出”之差。

目前，在资产方面，企业的贷款利率持续下降，而住房贷款和经营贷款的利率也在不断降低；而负债端的存款成本则比较僵化。这两头挤压使银行每次吸收五年期存款就等于在今后几年内预先锁定更高的成本压力。

以一个实例来说明，假如储户选择进行一次为期五年的固定存款，那么利率将被设定为1.8%。目前，银行提供的贷款利率可能只有大约3%，扣除所有的运营费用后，所获得的利润已经变得非常微小。如果未来的利率持续走低，银行在剩下的时间里还需要支付1.8%的利息，但是新的贷款价格可能已经下调到2.5%，这可能会使这笔存款业务从微薄的利润转向可能的亏损。

同类调整也是国际先例。2008年金融危机之后，欧美银行为了修复其资产负债表还一度大幅度缩减了长期高息存款业务的规模，转而推出短期或者浮动利率的产品来避免长期利率锁定的风险。在日本经济长期低增长的大环境中，银行业也逐步削弱了传统的长期存款而向财富管理和中间业务转型。

当前国内银行业的举措，也指向一场结构性的转型：从追求“规模扩张”转向“质量和效益”,从依赖“存款立行”转向发展“收入来源多元”。

储户应怎样处理？

央行《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》揭示了一个值得玩味的现象：倾向于“多存点钱”的居民比例仍高达62.3%，仅比上季度略降1.5个百分点。说明很多人还没有充分认识到那个靠长期存款来锁定高息时代已经结束。

银行正在用产品下架和利率倒挂来明确传达出不想让储户久定的意思。对此，储户或许可以从中解读出以下几点:

一、利率向下走势短期内难扭转。银行更愿意调整产品结构，而不愿意锁定长期负债成本本身就是对于未来利率趋势的一种强烈期待。这一期望已经直接反映到定价策略上，而不是空洞的预测上。

二、资金的流动性就显得比仅仅追求收益率更重要了。当人们对长期产品的选择越来越少的时候，短期的产品也就自然而然的成了一种主流的配置。这就提醒大家，当收益很难被突破时，让资金有一定灵活性并保有随时随行情改变而调整战略的权力，或许要比无奈地去找高息的长期标的更切合实际。

三、也是至关重要的一点：必须打破单一依赖存款的理财思维。在长期高息储蓄的传统模式已经不存在的情况下，以期限搭配、资产多元化等方式权衡风险和收益就显得格外有必要。债券，稳健型理财和保险产品甚至权益类资产的适度配置都应该在资产配置中考虑。

它不是对焦虑的渲染，它是一种理性认知的倾向。当改变来临时，与其消极地埋怨，倒不如积极地去顺应它。适当下调收益预期，主动拥抱资产的多元配置，更注重资金的流动性，三样东西目前就开始筹备，远比将来被逼着去调整来得坦然。

不知道大家对这个问题有什么看法？股票正规配资网站

• 正在
• 股票正规配资网站
• 存长钱
• 利息
• 时代